集中市場131家漲停,店頭市場128家漲停,加權指數開低走高,高低點相差324.4點,長紅實體高達203.35點,皆名列2001年以來的前十名,成交量能達1211億元,全市場引頸企盼的帶量長紅K線終於在跌破7384之後出現了,對於投資人來說,連日來的壓力,終於可以喘一口氣。
然而,加權指數會在破底之後,就有一飛沖天的機會嗎?目前,看不到這樣的機會。週四的盤面雖然個股活跳跳,但是,重要權值股仍以下跌居多,尤其是半導體製造相關的族群,由於這些個股佔加權指數的權重相對高,所以,才讓IC設計等跌深的中小型股得以有喘息的空間。以指數來說,昨天仍然是一個低創新低、高不創新高的空方格局,就連具有領先指標意義的期貨來看,也是一樣。
在上週我們就曾提出,7384跌破是早晚的問題,週四跌破7384之後,出現自補缺口的反彈,也是正常的現象,畢竟加權指數的季線乖離率也達到 -14%的歷史水準,近幾年出現過這樣的乖離率也只有2004/5/17曾經出現過,再往前推,就只有整個多頭的大起漲點3845有同樣的乖離率了。因此,我們不排除這裡可以出現空頭市場當中的大逃命反彈格局,亦即,所謂的「空頭市場死貓跳」行情。
所謂的空頭市場死貓跳,其展現的走勢是屬於跌深、乖離過大的急漲反彈的逃命行情,通常,會出現死貓跳行情最重要的原因是,多方主力在高檔沒有出脫持股的機會,因此逢低加碼做角套的反彈行情,這樣的行情特色是一波走到底,反彈的走勢又快又急,最接近的例子就是2000年時,從8000點跌破M頭頸線之後,向下急跌至5074點,而後利用五個交易日的時間反彈到6035點,反彈的絕對空間將近1000點,但是反彈相對幅度卻連下跌點數的0.382都不到,而且,K線是連續的出頭K線,通常都是紅K,頂多中間有一根震盪的小實體K線,而量能的表現一定是量滾量的推升。所以,如果台股這裡要出現空頭市場死貓跳,反彈的最大空間也不過是7840附近,恐怕連6/27所產生的「 彭淮南缺口」都不會補。
由於昨天的拉台,加權指數並未過前一日高點,所以昨日的拉台並未確立空頭市場死貓跳行情開始展開,所以投資人仍應格外注意行情的變化,如果量能沒有明顯放量、市場追價意願也不高,就代表死貓跳行情尚未開始,這裡只是極短線的乖離修正而已,若如此,多單部位仍應逢高減持。
最後,由於空頭市場死貓跳是主力們的解套行情,所以,最終的走勢仍是要破底,因此,就算出現死貓跳行情,一旦出現量能放大過速或者失控的現象,一定要快閃保身!!