CCI指標(Commodity Channel Index)是由 Donald R. Lamber 所開創出來的技術指標,其主要的功能在於針對商品本身所具有的週期循環特性,來尋找出行情的高低價位區來。
詳細的CCI指標公式如下:
APt=(High + Low + Close) / 3
MAPt=(APt + APt-1 + ... + APt-n+1) / n
MDt=(|MAPt - APt| + |MAPt-1 - APt-1| + ... + |MAPt-n+1 - APt-n+1|) / n
CCIt=(APt - MAPt) / (0.015 * MDt)
其中t表示為當日值,t-1為前一日值,以此類推。AP(Average Price)值為每日行情的平均價,MAP(Mean of Average Prices)為每日平均價的簡易平均值,MD(Mean Deviation)為AP的平均差值。至於日期參數n的數值,建議使用小於商品週期天數三分之一的數值來套入。
對於CCI技術指標值而言,大部份的數值將落在+100到-100之間。而若CCI值從一高點極速往下降時,可視為是賣出的訊號; 同理若CCI值從一低點快速的往上昇時,可視之為買進的訊號。或者是以當CCI值超過+100時,可以開始採行多方策略,直到CCI又回落到+100值以下;同理,當CCI值低於-100時,開始採行空方策略,直到CCI又回昇到-100值以上。或者,當行情價位已創出新高值,而CCI指標卻沒有創出新高值時,意味著行情有出現反轉的可能。
CCI指標應用在具有週期循環性的商品上時,會有相當明確而有用的訊號出現。使用CCI指標時,最好能搭配其它的技術分析工具,以確定訊號的成立。