統一強漢基金十一月份市場回顧與操作策略

美國11月通膨數據大幅降溫提振市場的風險情緒，另一方面，伴隨而來的零售 銷售正在降溫，消費類股財報亦多釋出消費放緩的跡象，疊加就業市場同樣呈 現放緩，讓市場分歧的看法趨向一致，目前普遍認為即使暫時不會降息，進一 步升息的可能性幾乎為零。

10月下旬中國持續堆疊政策利多，包含中央匯金公司、社保基金陸續入市， 根據歷史經驗，凡中國國家隊進場時，股市皆是相對的底部區間，料A股正處 2023年以來最佳投資時點，將優先佈局基本面佳的個股。

高速運算如預期提前復甦，衍生更多的先進製程晶片需求，像是GPU或 ASIC，基金已在硬件有所布局，正在關注演算法公司、傳輸部件、存儲部件 商機。特斯拉在人形機器人的起步，也讓團隊研究相關供應鏈及商機。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，除了 電動汽車、風電、太陽能、燃料電池等細分產業外，國家級別的電力系統改造 也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健全發 展，這些都會是基金側重調研的方向。

主要持股涵蓋電子紙材料、 IC設計服務、鋰電池、地產相關、化工、高速運算 晶片、 PCB、 IGBT、電子零組件、雲安全、電動車、雲儲存服務、 AI廣告投 放、成品油運輸等。