MoneyDJ新聞 2025-04-24 10:13:56 記者 李宜秦 報導
美國總統川普關稅政策持續改變,導致美國經濟前景不確定性上升,群益證(6005)投顧資深研究員謝潤承於2025歐洲財富論壇中指出,川普針對歐洲採取強硬動作,反而為歐洲帶來了歷史性的轉機,且為了在飄忽不定的環境裡,尋找不確定性中的確定性,全球資金目光轉向歐股,歐股儼然成為市場資金避風港,並點名國防工業股,將是炙手可熱的投資熱點。
謝潤承表示,由於美歐關係惡化與地緣政治緊張,歐洲內部的團結意識正在顯著提升。德國議會改選後,候任總理默茨(Merz)積極推動財政改革,成立高達5,000億歐元的基礎設施基金,旨在透過基建基金和增加國防開支恢復經濟增長,可望為德國經濟注入活力。歐洲的社會思潮也出現重大轉變,從過去對戰爭的反感與對武裝的反對,轉為積極維護自身安全。各國政府也願意擴大境內採購,藉此促進本地企業發展與工業製造的成長動能。
謝潤承點出,歐股評價面相對便宜,是吸引資金轉進歐股的一大誘因。歐股多數產業相對於美國同業有10%以上的折價,而企業獲利可望谷底翻揚,且歐股在產業及區域上,可提供多元化選擇,有助分散風險,加上歐洲企業通常能提供較高的股息發放率,這些因素都有利於歐股重獲資金青睞。
展望未來,隨著歐洲供應鏈自主與國防議題成為市場主軸,預期歐洲本地製造商與金融服務商將逐步取代美國廠商,進而帶動歐洲內需股與國防工業股的成長。群益證表示,這場國防與經濟政策的結合,不僅將重塑歐洲的產業結構,更為投資者帶來全新的投資機會。