中國信託華盈貨幣市場基金十月操作策略與十一月展望

貨幣市場回顧：

十月份整體市場資金較九月份更為寬鬆，然因發行券源有限，在供不應求狀況下短率逐步走低，雖月底時有部分壽險從市場抽回資金，然仍無礙市場偏多狀態。通月來看，公司債RP利率(7天以上)成交區間為0.48%-0.58%，30天免保票券賣斷利率則介於0.56%~0.64%，高低檔水準較前月下滑約2bps。

操作策略：

國際情勢變化詭譎，為維持國內經濟成長，預期央行將繼續適度寬鬆貨幣政策，故除遇大額債券交割日、壽險部位調整大額抽回市場資金或季節性因素之情形外，預估寬鬆偏多態勢不易改變，短率主要將成交在相對低檔水準。本基金之操作策略除保持一定之流動性與建構投組良好之資產品質外，將視利率與資金變化，靈活調整RP、短票及定存部位比例，以維持基金收益率。