MoneyDJ新聞 2025-05-13 12:57:11 記者 蕭燕翔 報導
中美關稅豁免90天，市場預期，筆電、手機等中國生產佔比仍高的產業，急單效應最會明顯，包括嘉澤(3533)、優群(3217)、宏致(3605)、瀚荃(8103)等，本季營收可望提前創新高，季增率與年增率都朝雙位數挺進，業者也坦言，下半年訂單能見度不算明朗，但仍期許不亞於上半年。
法人分析，從美國兩波對主要貿易夥伴的關稅豁免90天看來，對終端產品價格敏感度高以及中國、東南亞生產佔比高的供應鏈，較有急單效應，目前已經釋出本季營運展望的公司來看，也較季初預期更為樂觀。
以嘉澤來看，法人認為，原來公司認為本季營收將季增個位數，但在桌機、筆電與伺服器同步加溫下，季增幅度有機會略為上修到雙位數，提前創下新高。優群昨日法說也表示，本季營收會提前達到去年第三季的歷史高峰，季增雙位數、年增三成以上。
宏致本季除了筆電急單效應外，伺服器應用的高速連接器與連接線材占比也逐步提升，市場估計的營收也會提前達到去年第三季水準，創下新高。瀚荃4月營收也重回3億元以上，法人預期，5月營收有機會維持高峰、甚至月增，本季營收至少將有單季次高水準，甚至再拚新高。
業者認為，第二季確實淡季不淡，但下半年展望還不明確，而本季營運比較大的挑戰在於匯率，需要較大的成本製程再優化，以維持毛利率水準。
(圖說:川普關稅政策變化，帶動Q2供應鏈急單)
