MoneyDJ新聞 2025-02-11 07:45:15 記者 郭妍希 報導
輝達(Nvidia Corp.)近來雖因中國AI軟體新創DeepSeek事件股價受創，但分析人士認為，輝達晶片依舊是大型雲端商的首選，建議投資人趕在該公司公布財報前買進。
MarketWatch、Investopedia等外電報導，DeepSeek號稱以極低成本訓練出效能媲美OpenAI「ChatGPT」等美國科技巨擘的AI模型，引發市場認為客戶可能不需要那麼多輝達繪圖處理器(GPU)，或者會轉而採用博通(Broadcom Inc.)、邁威爾(Marvell Technology Inc.)生產的客製化ASIC來降低成本。
不過，Evercore ISI分析師Mark Lipacis 10日發表研究報告指出，超大規模(hyperscale)雲端服務商的資深AI工程師透露，輝達依舊是這些客戶旗下平台的首要選擇。不只如此，輝達強大的軟體生態和廣泛的開發者社群，使其領先市場上任何競爭對手5~10年。
Lipacis表示，DeepSeek顯示大型語言模型(LLM)仍在快速演化，這樣的環境有利輝達，因為該公司擁有靈活且可編程的平台。他說，輝達晶片可同時應付AI訓練及推論任務。在AI推論變得日益重要的環境下，Lipacis引述一名專家的觀點稱，輝達將成為效率最高的業者。
Lipacis指出，輝達股價近來走弱，部分也跟最新Blackwell晶片的擴產疑慮有關。不過，客戶對輝達產品的需求依舊超出供給。他寫道，「在無法取得B100的情況下，客戶會轉而購買輝達當前的H100解決方案。」
在輝達2月26日公布財報前，Lipacis給予了「戰術性優於大盤」的投資評等。他預測，輝達屆時有望繳出正向的財報和財測，但最大風險是，Blackwell延遲恐導致出貨短暫下滑的空窗期。
輝達10日聞訊勁揚2.87%、收133.57美元，創1月24日以來收盤新高，已連續第5個交易日走揚。
摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)分析師Joseph Moore 2月6日也曾指出，雖然潛在長期風險衝擊市場信心，但輝達近期業務依舊穩健，Blackwell供應能見度持續提升，客戶的支出意願也顯而易見。
Moore及團隊提到，市場對於Hopper及Blackwell晶片的信心持續增強，預測財報季過後，市場對此的正面評價將再度升溫。雖然投資人對大型訓練叢集的信心受到打壓，但跡象顯示這類型叢集的建置仍在持續進行。AI推論似乎有望帶動多年成長，輝達在推論市場的地位依然穩固。
(圖片來源：輝達)
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