MoneyDJ新聞 2025-05-07 13:55:59 記者 新聞中心 報導
中國人民銀行今(7)日宣布降準、降息，並祭出三大類、共10項措施穩經濟措施。人行網站並更新常備借貸便利(SLF)利率表，自明(8)日起，隔夜、7天期、1個月期常備借貸便利利率分別調整為2.25%、2.40%、2.75%，均下調10個基點。人行行長潘功勝今日於新聞發布會表示，未來，根據經濟金融運行情況和各項工具使用效果，還可擴大工具規模、完善工具政策要素，或者創設新的政策工具。
對於今日宣布下調存準率和政策利率，潘功勝指出，在降低存準率方面，此次將下調存準率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1兆元(人民幣,下同)；同時，階段性降低汽車金融公司、金融租賃公司的存準率，從目前的5%降至0%，這兩類機構直接面向汽車消費、設備更新投資等領域提供金融支持，降低存準率後，將有效增強這兩類機構面向特定領域的信貸供給能力。
降低利率方面，一是下調政策利率0.1個百分點，所謂政策利率，在人行政策體系中是指公開市場7天期逆回購操作利率，目前水準是1.5%，此次下調至1.4%，預計將帶動貸款市場報價利率(LPR)隨之下行0.1個百分點，同時引導商業銀行相應下調存款利率。二是降低所有結構性貨幣政策工具利率0.25個百分點，結構性貨幣政策工具一般指央行向商業銀行提供的貸款，預計每年可節約銀行資金成本約150億-200億元。三是降低個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，其中五年期以上的首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限的利率同步調整，預計每年將節省居民公積金貸款利息支出超過200億元，有利於支持居民家庭剛性住房需求，促進房地產市場止跌走穩。
上述政策措施將向金融機構提供規模可觀的、低成本的中長期資金，有利於降低金融機構的負債成本，穩定淨利差；政策效果還將進一步傳導至實體經濟，帶動社會綜合融資成本平穩下降，提振市場信心，有效支援實體經濟穩定增長。
談到結構性貨幣政策工具，潘功勝指出，結構性貨幣政策工具，一般稱為再貸款，是指中央銀行給金融機構的貸款，這些工具一般內含激勵機制的安排，引導商業銀行自主向市場實體發放貸款。此次創設並加力實施一系列結構性貨幣政策工具，既有數量的增加，也有價格的優惠，更好發揮結構性貨幣政策工具的牽引和帶動作用。一是下調結構性貨幣政策工具利率0.25個百分點；二是設立5,000億元的服務消費與養老再貸款；三是將科技創新和技術改造再貸款額度從5,000億元增加至8,000億元；四是增加支農支小再貸款額度3,000億元。潘功勝強調，未來，根據經濟金融運行情況和各項工具使用效果，還可以擴大工具規模、完善工具政策要素，或者創設新的政策工具。
對於去(2024)年第四季人行推出兩項支持資本市場的貨幣政策工具。潘功勝指出，這兩項資本市場支持工具首期額度分別是5,000億元、3,000億元，起到了提振投資者信心、改善金融市場預期、增強資本市場內在穩定性的重要作用。此外，匯金公司是維護資本市場穩定的重要戰略力量，人行堅定支持匯金公司在必要時加大力度增持股票市場指數基金，並向其提供充足的再貸款支持，堅決維護資本市場平穩運行。
另外，對於將創新推出債券市場「科技板」相關工作進展，潘功勝表示，相關政策和準備工作已基本就緒，目前看，市場各方回應非常積極，有近100家市場機構計畫發行超過3,000億元的科技創新債券，預計後續還會有更多機構參與。整體而言，透過債券市場「科技板」和風險分擔工具等政策安排，有利於進一步拓寬科技型企業和股權投資機構的融資渠道，亦有利於進一步激發市場活力和信心，帶動更多社會資本進入科技創新領域，推動私募股權融資市場與股票發行交易市場相互促進和良性循環。
