華南永昌全球精品基金五月份經理評論

雖通膨影響終端消費，尤其消費性電子，但受惠於北美、西歐、拉丁美洲邊境開放較積極，疫情後跨境旅遊需求正處復甦勢頭，較不受通膨影響，此外， M 型化消費趨勢下，高端零售百貨亦較不受通膨影響，獲利雙雙上修，為非核心消費較不受通膨影響之類股。考量終端消費轉趨疲弱，基金調降持股比重至約八成。持股內容調整方向，減持高科技成長股以及較不受通膨抗性的低端消費類股，增持食品與主要用品零售、汽車、紡織品、服飾與奢侈品、餐飲旅遊等，且較具有高通膨抗性的高端消費類股，諸如受惠跨境旅遊消費的跨境支付、高端餐飲旅遊以及高端零售百貨類股。