統一中小基金一月份市場回顧與操作策略

儘管1月份台股受到國際局勢影響，如聯準會暫緩降息、川普關稅政策等不利 於股市之系統性風險，然而台積電法說會所指之2025年展望仍優於市場預期， 資本市場也回歸基本面。台股光網通族群，受惠於400G演進至1.6T，基本 面、股價表現強勁，以及AWS相關供應鏈仍維持強勢下，整體中小基金績效優 於預期。當前上市櫃公司法說展望搭配供應鏈訪查下，預期2月份仍以AI相關 公司展望較為強勁， 2月份將維持高持股比重，維持AI相關、光網通、 ASIC IC 設計以及上游板材為主要主軸。

基金看好類股如下：

人工智慧： GB200、 300即將進入量產，預期有利於相關ODM營運表現。

光網通：隨著AI發展， 800G、光通產品滲透率拉升時間點提前，且近期持續 加單，有利於相關供應鏈營收、獲利表現。