回顧一月，台股一度有機會挑戰23,800點關卡，但卻因美國新政府關稅問題及DeepSeek應用橫空出世，攪亂一池春水，股市震盪加劇。不過，美國總經數據報喜，使市場擔心通膨、停止降息，美股連續回檔，台股亦拉回跌破半年線、季線。但台積電亮麗的業績表現與預期，與在AI中扮演舉足輕重的角色，股價頻創新高，使得指數仍有不錯的表現。展望二月，除了繼續觀察政治及關稅問題等，持股方向調整，轉以AI新供應鏈為核心，另包括ASIC晶片的新衍生需求，如:晶圓代工、矽智財、EMS/ODM、散熱模組及高速傳輸等，搭配光通訊及其他低基期產業個股擇優布局。操作上，看好今年企業獲利仍佳，持股偏多。