美國PCE物價指數1月轉好，但CPI/PPI1月仍轉差、服務PMI/製造業ISM/NAHB房市指數/密大消費者信心2月下降、成屋/新屋銷售/非農新增就業1月衰退大；歐元區綜合PMI2月持平、2月CPI轉好；大陸推出刺激政策、財新製造業/官方綜合PMI2月回升；台灣主計處下修台灣25年GDP成長率、景氣分數1月下降到34分並轉黃紅燈，但1月外銷訂單轉差、中經院製造業PMI1月下滑到48.7；日本24年GDP好、出口1月好、綜合PMI1月回升；南韓1月出口轉差、下修24年GDP。全球總經數據有好有壞，Fed調降25年降息空間、BOJ升息。未來觀察川普貿易關稅政策、通膨、利率政策、半導體庫存調整、留意Deepseek推出帶來AI硬體需求下降風險衝擊，仍相對看好半導體代工先進製程/先進封裝、IC設計/測試介面、AI雲端、散熱、AI新世代規格受惠股、光通訊、edgeAI、AI手機/PC。