中國信託美國政府0-1年期債券ETF基金(基金之配息來源可能為收益平準金)主要投資於剩餘年期須大於1個月且小於1年的美國政府債券。截至4/30,基金持有47債券,持債比重96.27%,最差殖利率4.00%,修正存續期間0.46年。
4月份基金淨值下跌3.17%,整個月金融市場依舊大幅波動,美總統川普在4/2解放日公布了關稅制裁名單,引發今年以來市場最大震幅,由於市場擔憂關稅造成經濟走弱,再加上對SLR放寬的預期,美債殖利率大幅下降至2024年10月以來最低點3.88%,隨後又因投資人對美國的不信任,加上市場swap
spread交易影響造成美債價格迅速下跌,殖利率快速且劇烈上漲至4.40-4.50%的水準。不過隨著4/9川普宣布對除中國以外國家的關稅進行暫緩90天,僅全面性的徵收10%關稅,美債殖利率才逐步回穩,截至4月底,美債殖利率收於4.17%。
4月美元指數下跌4.55%,台幣升值3.51%,短線上,短率雖依舊受到經濟數據影響,同時川普的言論及政策走向更是近期為關鍵的影響因素,在經歷了4月份的大幅波動之後震盪格局並未緩解。展望5月,隨著暫緩關稅生效,各國將陸續開始與美國展開談判,暫時消除一部份的不確定性,且焦點將轉向5月份逐步公布美國大型科技財報,以及5月FOMC會議上聯準會對目前關稅影響以及是否繼續降息的評估,市場嚴陣以待。以上不確定性因素皆牽動美元走勢,也會影響金融市場資金的流向及非美匯率表現,以上為影響美債0-1年期債券表現之主要因素之一。