國泰富時人民幣短期報酬ETF基金十月份經理人報告

月初因長假與跨季需求，人行於上月底投放較多資金， 帶動資金利率於月中以前大幅下降，月中以後隨資金到期回 收，帶動資金利率逐漸回升。DR001一個月收歛26bps至 1.76%，月中以前多在1.00%~1.20%之間徘徊，後續則逐漸 回升；DR007則收歛10bp至2.00%，月中以前多在 1.30%~1.50%之間徘徊，同樣於後續逐漸回升。

基金操作上將關注後續指數成分標的之調整、配息發放以 及申購買回對指數追蹤效果之影響，並以貼近指數表現為目標 持續進行調整，期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流 動性需求進行調整。短天期中債殖利率方面，人行持續採行維 穩市場的政策方針，因應景氣下行風險並維持降息循環，預期 市場流動性依然將維持寬鬆，維持資金利率於低檔的可能性高。