泰國去年前三季加工成粗棕櫚油的棕櫚油果實數量年增11.7%

2025-2027年泰國油棕櫚產業展望

2024年概況
2024年前9個月，加工成粗棕櫚油(crude palm oil, CPO)的棕櫚油果實數量同比增長11.7%至1,580萬公噸，原因是：(i)對「聖嬰現象」(El Niño)影響的擔憂；及 (ii)政府採取措施實施價格下限。然而，乾旱導致棕櫚油的平均含油量減少，因此CPO產量僅280萬公噸(年增7.0%)。國內需求年增5.5%至200萬公噸，分別為：(i)110萬公噸(年增4.3%)用於生產精煉棕櫚油，此係因旅遊業復甦提振對棕櫚油的需求，尤其是餐廳、飯店與夜店；(ii)80萬公噸(年增7.3%)被加工成生質柴油，因運輸業活動的增加提高對生質柴油的需求。由於對印度(年增16.8%)、中國(年增421.5%)與馬來西亞(年增32.7%)等主要市場的銷售暢旺，出口同比成長14.1%至81萬公噸。

有利因素將繼續支撐該產業直至第4季度，但莖腐病(stem rot disease)疫情的惡化將抑制2024年棕櫚油總產量致增長6.0-7.0%，即1,930-1,950萬公噸，從而生產約340-350萬公噸CPO(增長2.0-5.0%)。食品加工、油脂化學品(oleochemicals)與運輸業的需求增加，將使國內CPO消費量增加4.5%-5.5%，但由於供應緊縮，出口將減少0.5%-1.5%，因政府要求該產業在第4季停止出口，以保持價格穩定並維持國內市場供應。因此，年底CPO庫存將降至200-210萬公噸，接近20-25萬公噸目標的底端。這項措施加上印尼上調CPO出口關稅推高全球價格，加上泰國效仿，預計CPO國內平均價格及棕櫚油產品出口價格均將上漲12.0-15.0%。

2025-2027年展望
向「反聖嬰現象」(La Niña)的轉變與高價格的激勵效應，將使油棕櫚及CPO產量每年提高1.5-3.5%，儘管2027年「聖嬰現象」可能再次出現，將再次降低單位棕櫚油果實產量。由於經濟持續成長以及食品加工、油脂化學及運輸業對CPO的需求增加，國內CPO消費量將以年均2.5-4.5%的速度成長。然而，政府將透過限制出口來確保滿足國內需求，因此每年的出口量將下滑0.5%-2.5%。

種植者：儘管持續的疾病爆發將導致產量下降，而肥料的高成本將影響利潤，但隨著國內需求的增強與政府政策對價格的影響，收入將會增加。
CPO廠：隨著國內市場的成長、遊客人數的增加、商業運輸服務的成長、政府對生質柴油的推動，營業額應會逐漸增加；然而，產能過剩及對原料的競爭可能推高CPO的生產成本。(資料來源：經濟部國際貿易署)