DeepSeek的推出震撼市場，許多訊息仍待解讀，就目前訊息而言，百達機器人科技、數位科技與能源轉型策略投資團隊均樂見新的AI模型誕生，可望對投資標的帶來正面助益，請見下方摘要與說明
概覽
百達機器人科技策略：晶片需求和供應鏈可能出現調整，預期先進晶片需求將創造新的市場成長機會
百達數位科技策略：基金標的以AI應用者為主，可望從效率提升中獲益
百達能源轉型策略：AI發展速度將上升，基金將持續關注於低功耗AI的周邊投資機會
百達-機器人科技（基金之配息來源可能為本金）
產業展望：
晶片需求影響： DeepSeek以極低的成本提供高效能AI模型，這可能迫使西方企業重新評估其AI模型的開發與運行成本。隨著企業尋求降低開支，對於高效能晶片的需求可能會增加，尤其是針對支持AI運算的先進半導體。
供應鏈動態： DeepSeek的推出可能導致半導體供應鏈的調整，特別是在2025年下半年供應逐漸穩定的情況下。若市場需求未達預期，可能會進一步影響供應鏈的運作模式。
貿易限制： DeepSeek的開源特性使得美國政府在限制其擴散上面臨挑戰。這可能減少對中國技術的直接限制，並使得類似DeepSeek的開源AI模型在全球範圍內更易於獲得和應用。
汽車及工業部門： 對於汽車和工業半導體股票的影響相對有限，這些領域仍預期在2026年達成營收和獲利的回升。DeepSeek的技術進步不會顯著改變這些產業的基本面，反而可能成為未來發展的增長動力。
對基金的影響：
短期內，DeepSeek可能會影響AI相關硬體的投資策略，促使企業更加注重資源的高效利用。長期而言，隨著AI推理成本的降低，將進一步刺激AI軟體的廣泛採用，這將為先進晶片的需求創造新的市場機會，進而提升百達-機器人科技（基金之配息來源可能為本金）的投資成長空間。
百達-數位科技
產業展望：
平台公司利益：主要科技平台（如微軟、Meta、亞馬遜等）將能夠利用DeepSeek的高效能AI模型，這將顯著提升其投資回報率。這些公司擁有龐大的專有數據集，能夠更有效地整合和應用AI技術，從而增強其市場競爭力。
AI採用障礙降低：DeepSeek的效率提升可能降低企業在AI採用上的門檻，尤其是對於中小型企業而言。這意味著更多的企業將能夠以較低的成本進入AI市場，進一步推動整體市場的成長。
模型訓練不確定性： 雖然目前對DeepSeek的影響評估仍然初步，但其訓練過程和底層基礎設施的具體細節尚未完全確認，這可能影響未來投資決策的準確性。
對基金策略的影響：
百達-數位科技的投資策略將受益於AI技術的進步，特別是在平台公司的競爭優勢上。隨著AI技術的普及，這些平台公司將能夠更好地利用數據來提升服務品質和用戶體驗，進而推動營收增長。這使得百達-數位科技在未來的市場中具有更高的成長潛力。
百達-能源轉型（基金之配息來源可能為本金）
產業展望：
成本影響： DeepSeek的報告訓練成本可能低估了實際的開支，這使得與西方模型的比較變得更加複雜。根據DeepSeek的說法，報告的成本僅涵蓋了模型訓練的直接開支，未考慮之前的研究和開發投入。
創新推動：競爭模型如DeepSeek的出現預期將加速AI創新，促進更廣泛的應用。開源特性使得其訓練技術可以被整個產業學習和應用，這將進一步提升AI的發展速度。
投資重點： 能源轉型將重點放在提升AI效率的公司上，特別是專注於低功耗AI的企業。這些公司在未來的市場中將具備更高的競爭力，因為它們能夠提供更具成本效益的解決方案。
對基金策略的影響：
百達-能源轉型（基金之配息來源可能為本金）將繼續專注於投資於能提升AI效率的公司，並保持多元化的投資組合，以平衡AI相關投資與其他產業的風險。這種多元化策略將有助於在市場波動中保持穩健的報酬，並利用AI技術的進步來實現長期成長。
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