中國信託智慧城市建設基金二月操作策略與三月展望

2025年2月份，全球股市震盪下跌，川普關稅談判開展，一系列針對不同國家、不同品項的課稅政策出台，各國對於關稅威脅的反制機制啟動，金融市場上下震盪；此外Deepseek橫空出世後，CSP廠檢視資本支出政策，當中微軟宣布資本支出增速放緩，投行調整輝達出貨量，股價應聲下殺，累計一個月MSCI世界指數下跌0.8%，當中通訊服務、資訊科技跌幅更重。展望後市，川普貿易政策以及AI個股的高昂評價成為近期投資者賣出相關類股的重要原因，預料短線在輝達公布無超大驚喜的財報狀況下，與AI相關的類股走勢將持續承壓，但中長期AI的運用廣度和深度持續值得期待，基金配置上，短線將降低AI相關個股配重，將資金轉往今年表現較佳的防禦族群，等待市場走穩後，再重新介入AI持股。