受關稅與貿易中斷的影響,許多半導體股分析師在本財報季預期將迎來一些負面消息。這些影響被比擬為過去新冠疫情與全球金融危機等市場衝擊的情況。部分非高效能計算(
HPC)類半導體公司,包括類比 IC 和模擬晶片等產品的預期也已下調,原因是自 3
月底以來,許多客戶的訂單有所縮減。因此,部分分析師對未來市場的前景表達了擔憂,這提醒我們應保持謹慎的風險態度。儘管市場中各有不同的觀點,但一旦有人認為關稅政策可能會導致經濟衰退,人們往往會將其與過去的經濟危機經驗作比較。尤其是對人工智慧領域的資本支出擔憂,加上關稅影響,可能會使相關科技股出現大幅下挫。因此,在當前市場環境下,建議仍應保持謹慎態度,並加強風險分散的資產配置,雖然在某些情況下可適度做多,但風險管理仍需優先考慮。