4月初受川普推出對等關稅的政策影響，市場波動明顯加劇。月初由於台股適 逢清明節連假，節後4/7~4/9 3天指數的累計跌幅近30%，川普之後雖宣布對等
關稅遞延90天實施，以推進談判，但與中國相互報復造成的高關稅僵局，使得 加權指數表現疲弱。
觀察4月中下旬，川普明確表示不想再繼續提高對中國關稅，甚至未來有大幅 調降空間，且雙方均有就部份商品予以豁免關稅，顯示美中貿易戰出現和緩跡
象，有利未來市場PE修復。
另外，先前就半導體關稅啟動的232調查，時間由原本4/16延到5/7，在5/7前 的這段期間將蒐集各方數據，讓商務部了解美國國內現在相關半導體設備及各
節點製程的狀況、晶片供給是否有不足的情形，預期5月初也不會有關稅政策 的發布，而是要270天後，時間點會落在今年年底前，才會有較明確的政策推 出。
從台積電法說會來看，客戶並沒有因為關稅政策而下修需求，整體第二季展望 優於市場預期，也否認會對INTEL進行任何形式的技轉及投資。法說會明確點
出的AI以及AI ASIC供應鏈，為相對樂觀產業。
基金看好類股如下：
CSP相關： CSP CAPEX持續成長下，台股供應鏈預期將持續受惠。
ASIC/IP：放眼2026年，台股ASIC design service公司接獲的CSP專案，無論
是全段、後段設計服務業者，展望皆強勁，料有利相關供應鏈表現。
