美國對等關稅談判寬限90天期限,預計7/8到期,關注台灣與美國談判結 果及關稅實施後是否引發美國通膨壓力,即將公布的5月CPI與PPI數據
將是重要觀察點。
雖近期加權指數回到美國總統川普解放日前價位,市場性風險危機解 除,但對等關稅談判持續中,政策面與消息面仍充滿不確定性,加上受
關稅政策不確定性影響,主計處下修台灣今年GDP,成長動能趨緩,預 期台股全年將呈現橫盤大箱型整理。
時序進入股東會旺季,預期關注AI伺服器產業上下游族群、高殖利率概 念股及財報佳且未來營運展望樂觀的個股將是市場關注重心。
持股相關產業:
美國四大CSP近期公告雲端資本支出持續投入且中東國家主權AI建設需 求接續,預期AI伺服器族群營運展望佳。
大陸補貼手機換新政策出台,預期相關供應鏈廠商營運受益。
AIPC系統與零組件帶來全面規格升級,相關廠商未來營運商機大。
雲端大廠資料中心建置持續,帶動伺服器、網通、光纖建設硬體需求,相 關廠商受益大。
AI應用逐漸從Cloud端走入Edge端,因此AI PC、 AI手機、 AI NB各種AI應 用裝置為後續產業發展成長機會,相關廠商受益大。
台積電所引領的上下游族群相關供應鏈為市場投資重心。
DeepSeek問市,除帶動Edge AI端需求應用,亦帶動機器人產業發展熱 潮,機器人供應鏈個股為市場關注重心。