統一台灣動力基金十二月份市場回顧與操作策略
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2025/01/17 14:58
(統一投信 提供)
12月台股上漲3.47%,主要受美股帶動,美股8巨頭「BATMMAAN」企業表現優 異且財報展望良好,推升美股上漲,台股同步走高。
即將上任的美國總統川普政策方向存在不確定性,但美國經濟現階段仍偏向不 著陸,降息偏向引導利率回歸中性水準。預期大盤維持大區間震盪,關注以下重 點: 1.
NVIDIA新產品進展: GB200雖已進入小量量產,但因零組件供應不足,放 量時間預估落在2025Q2,市場亦關注升級版的GB300規格調整。 2.
AI與供應鏈 發展: CSP業者積極推進AI ASIC產品,帶動先進製程滿載, ODM、散熱、滑軌等 供應鏈需求偏正面。
GB300採用全新架構設計,包括重新引入UBB/OAM結構, 並在晶片上導入連接器,部分新供應商受到關注。 3. 消費性電子: NB短期需求受
關稅影響有提前拉貨效應;手機需觀察導入AI應用進展。非電子族群看法偏中 性。
主計總處上修2024年GDP成長率至4.27%, 2025年預估為3.29%; CPI分別為
2.18%與1.93%。美國新任總統政策不確定性高將增加波動風險, AI長期趨勢依 然明確,預期2025Q1大盤震盪幅度將加大,操作上將強化選股並適時避險。
基金看好類股如下:
AI族群:看好上游晶圓代工及相關零組件、新規格及ASIC相關供應鏈。
消費性電子:看好摺疊手機新亮點。
非電族群:關注消費需求回升情況。
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