不斷電系統(UPS)產業與國內廠商概況

壹、前言

不斷電電源供應器(Uninterruptible Power Supply，簡稱UPS)主要功能是提供穩定的備用電源，防止設備因突然遭受電力中斷、突波(Spike)、電力下降(Sag)、電力減弱(Brown out)或停電(Black out)等因素，而導致損壞或操作中斷，因此，在現今資訊設備要求24小時不停運作的條件之下，對於電源的品質及永不斷電設備，產生高度的依賴，使這個產業一直維持著成長的趨勢。

貳、產業現況

1.UPS產業市場預測：

UPS產業在近幾年來呈現穩定成長的趨勢，依據機電產業市場調查公司Frost & Sullivan 的調查報告及市場預測指出，過去幾年及未來幾年平均成長率皆在11%以上。

全球UPS市場規模預測

資料來源：Frost & Sullivan, 1998

2.UPS產品之分類：

依電力容量分類：

資料來源：Frost & Sullivan

• 依設計原理可分：

UPS依其設計原理大略可分為在線式（on-line）、離線式（off-line）及在線互動式（line-interactive）三類，其功能及特色如下：

3.UPS應用的範圍及使用者比重：

4.UPS各機型之成長率：

由於微型不斷電系統的價格低，加上近年來家用及企業用電腦連上網路的普及愈來愈高，其他通訊設備愈用愈多，導致微型UPS逐漸走入企業及一般家庭中，與電腦、電腦週邊、通訊等相關產品進行搭配，造成微型不斷電系統需求逐年增加，而且國際知名UPS製造大廠因著重中大型UPS的開發及製造，對於微型及小型的UPS，基於成本及產品多樣化的考量，多以委外代工之OEM或ODM的方式為主，但也因為進入障礙較低，競爭非常激烈，因此擁有彈性製程、開發新產品及降低的成本能力，才具有國際競爭力。

目前國內各廠商開發的新產品，均以微型及小型UPS為其目標。惟近年來由於國內電信服務業開放民營，新進的電信業者對於中大型UPS需求逐漸增加，設備製造業者看準這塊商機，紛紛積極向國外大廠尋求技術合作，共同開發電信業者的訂單。

UPS各機型之年成長率

資料來源:Frost ＆ Sullivan, Inc

參、國內UPS產業概況

微型UPS（0~6KVA）由於售價及利潤低，國外大廠在無法有效降低成本考量下，大都委外製造；國內UPS製造廠商具低成本及設計開發的優勢，故大多以承接國外大廠的OEM/ODM訂單為主。

國內UPS廠商主要生產0~6KVA以下的微型UPS，而有生產6~50KVA中型UPS能力的廠商僅飛瑞、雅瑞（亞力電機轉投資）及台達電(已購併路明電子)，而超過50KVA以上的大型UPS，則主要是由進口國外產品，來彌補國內所需。

中大型UPS由於利潤高、技術困難，跨入門檻高，且品牌及通路掌握在國際大廠手中，因此，國外大廠在既有優勢下，大都自行生產及銷售，國內廠商目前為止仍無法切入此一領域，只有少數的廠商與國外大廠採技術合作的方式，共同生產中大型的UPS，例如亞力電機。

國內主要UPS生產廠商

• 國內UPS廠商目前所面臨的競爭趨勢：

1.國際品牌廠商市佔率高，中小型廠商夾縫求生存

目前世界UPS的製造廠有500家以上，大部分是屬於歐、美、日等地的廠商為主，全球主要大廠有APC（American Power Conversion）、Best Power Technology、 Libert Corporation、MGE（Merlin Gerin Electronics）、Phoenixtec (飛瑞)、Toshiba International、Trip Lite等。其中全球中小型在線式UPS前五大廠商Exide 、Libert 、MGE 、Best Power及Tripp Lite市場佔有率即達55%；至於離線式UPS則由APC、Libert 、Best Power、Emeson等前五大廠囊括65%之全球市場。故在大廠品牌、通路及產能優勢下，其佔有率將不斷的提高，在大者恆大的情況之下，中小型廠商將面臨極大的生存壓力。

2.新製造廠商增加，價格競爭激烈

由於國內外廠商大幅擴充產能及低價電腦的盛行，UPS的售價有逐年下降之趨勢，尤其以微型及離線式UPS最為明顯，而且由於進入障礙不高，市場仿冒商品充斥，加上大陸廠商以其低成本的優勢，採取降價競銷及下，使得價格的滑落更形快速。故中小型廠商在產品競爭壓力加大的情況之下，未來若無法提昇技術層次及分散產品風險，於面對產品價格的流血競爭時，獲利將無法確保。

3.成本壓縮空間有限，研發技術提昇成為競爭關鍵

一般國內UPS公司之成本結構大致為原料佔80%，直接人工佔3~7%，製造費用佔11~13%，由於關鍵性零組件多由國外進口，再由國內廠商加以組裝其他配件後出售，因此，關鍵性零組件掌握在外人之手時，想要成本大幅下降的空間著實有限，因此，研發利基型產品及降低主要原料成本，將成為致勝的關鍵。

• 國內廠商的因應對策：

1.自有品牌與爭取代工策略並重

微型UPS逐漸脫離純OEM/ODM的策略，朝向建立自有品牌市場，以爭奪低階UPS市場的地位。而中大型UPS的產品則盡力爭取代工機會，藉以學習其技術，或採取技術合作的方式，引進技術，共同開拓市場。

2.關鍵零組件國產化

積極開發台灣當地的零組件製造商，採用國產品代替昂貴的進口貨，以降低成本，增加競爭力。

肆、國內主要廠商現況　

製表：富邦投顧

由上表可知，飛瑞近年來股本擴張迅速，但營收及獲利的成長卻跟不上腳步，而科風則因為才將上櫃，因此股本無過度膨脹的情況。　

製表：富邦投顧

相較之下，飛瑞的短期償債能力比科風好，但科風目前的狀況仍是不錯的水準，未來上櫃之後將可藉由募資來改善其財務結構。此外，在應收帳款及存貨控管的部分是科風所必須要努力加強之處。

(本文摘自富邦證券--四月月刊)