統一大滿貫基金二月份市場回顧與操作策略

基金主要核心持股仍以AI伺服器相關類股為主，受到美國科技股下跌影響，加 上市場對AI的設備需求出現雜音，影響AI相關類股的股價。故2月操作將部份 資金轉進關稅戰受惠股，並減碼評價下修的AI伺服器類股。

展望未來，關稅政策將持續牽動股市波動，台股指數短線仍處於區間震盪格 局，預估指數區間22000~23200點。故逢拉回布局股價跌深但業績良好的類 股、高殖利率股，傳產部份，布局關稅戰受惠股及烏俄有機會停戰後的災後重 建受惠股。

基金看好類股如下：

電子紙：電子標籤產業成長趨勢明確，且已為寡佔市場，電子紙應用面也持續 擴大，包括戶外廣告電子紙看板。另外，彩色電子書功能提升，沃爾瑪從去年 下半年開始導入4色供貨，帶動電子標籤類股業績升溫，加上亞馬遜彩色電子 書於去年第四季開案，雖然新產品初期有良率雜音，但需求成長趨勢未變，今 年可望放量並逐季向上，未來2年成長趨勢明確，故中線持有。

消費性產品：隨著DeepSeek議題發酵，未來AI應用發展，可能加速軟體開 發，使成本大幅下降，並帶動消費性產品換機潮，故中長線看好。

ASIC相關股：雲端服務產業對今年資本支出看法仍不變， ASIC需求強勁，隨 CoWoS產能開出，有利供應鏈出貨並推升業績成長，故中長線持有。