目前持股持債比重合乎預期，股票部分維持中性看法，已適度布局各類產業進行分散並擇時調節，同時保有一定部位現金進行彈性操作。債券部分降息循環已於去年九月份啟動，故後續除以高息債作為核心標的領取息收外、亦將逐漸加大運用利率策略，於近期適度進場操作，目前保留彈性持續彈性操作各類風險性資產及避險性資產，目前降息周期隨市場情緒調整已逐漸明朗化，故未來不論股債市皆將會持續調節為符合當下景氣循環之資產配置。本月份股債市受到川普貿易戰關稅的不確定性，市場走勢波動度加大，標普500指數月漲跌為-5.75%，債市部分，ICE全球高收債指數月漲跌為-0.88%，JP全球政府公債指數月漲跌為-0.51%。
科技類為主的成長型股票陷入困境，今年表現較亮眼為前兩年漲幅相對較小、基期較低的股票。然而，目前仍在美國降息周期循環中，雖然川普實行關稅可能導致短期經濟成長放緩，但更增添加速降息的想像空間，長期而言，不論高股息股票或債券都將持續受惠於目前的總體經濟環境。
展望後市，股票部分有鑑於目前資金流向及輪動風格與前兩年迥異，預計將部分成長股及科技股以換股方式操作高股息、展望佳的防禦型類股或低基期股票，回到本基金以高息標的為投資方向主軸。債券部分美國降息循環已於去年九月份啟動，後續除以高息債作為核心標的領取息收外，亦將適時運用利率策略進場操作。
